Реферат: Международные аспекты финансового менеджмента
государство, в лице общегосударственного органа управления и его дипломатических и иных представительств, осуществляющих государственные программы во взаимоотношениях с другими государствами;
государственные предприятия, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации и местонахождением на территории Российской Федерации (хозяйствующие субъекты);
резиденты - хозяйствующие субъекты, в частности:
предприятия, юридические лица, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации и местонахождением в Российской Федерации;
индивидуальные предприниматели, зарегистрированные на территории Российской Федерации;
граждане (физические лица), имеющие постоянное место жительства на территории Российской Федерации;
некоммерческие организации, индивидуальные предприниматели и граждане, занимающиеся некоммерческой деятельностью;
филиалы и представительства предприятий, предпринимателей и некоммерческих организаций, зарегистрированные в соответствии с законодательством Российской Федерации;
нерезиденты - хозяйствующие субъекты, в частности:
[sms]- предприятия, юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств с местонахождением за пределами Российской Федерации;
- филиалы и представительства предприятия, юридические лица, созданных в соответствии с законодательством иностранных государств с местонахождением за пределами Российской Федерации, находящиеся на территории Российской Федерации;
- дипломатические и иные официальные представительства иностранных государств, находящиеся на территории Российской Федерации;
- граждане, имеющие постоянное место жительства за пределами территории Российской Федерации, работающие на территории Российской Федерации, а также временно находящиеся в Российской Федерации;
мировые международные организации и объединения, предприятия, в том числе:
международные, как межправительственные и неправительственные, торговые, финансово-кредитные и иные организации;
транснациональные, как межправительственные и неправительственные, компании и корпорации;
международные ассоциации и фонды;
международные некоммерческие организации, ассоциации и фонды;
региональные международные организации и объединения.
Международные финансы представляют собой систему экономических денежных отношений, имеющую императивную форму образования, по поводу перераспределения мирового совокупного валового продукта, выражающую процессы формирования и использования централизованных и децентрализованных денежных фондов и средств с целью выполнения государствами своих функций, принимающую законодательно закрепленный характер использования в соответствии с международным публичным и частным правом.
Финансовые отношения в международной сфере подразделяются на:
международные публичные (межгосударственные) финансы;
финансы хозяйствующих субъектов, осуществляющих внешнеэкономическую деятельность.
Содержание межгосударственных финансов
В число субъектов международных финансовых отношений входят в соответствии с мировым правом, различные организационные структуры, имеющие свой правовой статус, права, обязанности и ответственность. Целью деятельности таких организационных структур является эффективность формирования и перераспределения централизованных и децентрализованных денежных фондов и средств в масштабе мирового правопорядка и мирового хозяйства. В зависимости от интересов и возможностей, такие организационные структуры носят мировой, региональный и национальный характер. К субъектам межгосударственных финансовых отношений относятся:
-Государство и Центральный банк на национальном уровне;
-Международные и региональные организации.
Государственные и межгосударственные организационные структуры функционируют на основе принципов Устава ООН и международного права. В соответствии с ними функционируют межгосударственные и региональные валютно-кредитные организации, межгосударственные (региональные) банки, а также осуществляются международные расчеты, кредитные операции, инвестирование, налоговое регулирование, расчеты имущественного и неимущественного характера. Вся деятельность основана на требованиях международных соглашений, договоров, конвенций и обычаев, принципов и норм, а спорные вопросы решаются в международных судебных органах.
Основным и главным субъектом таких финансовых отношений является государство, в лице общегосударственного органа управления: Правительства, Министерства иностранных дел, Министерства внешнеэкономических связей, Министерства финансов, Центрального банка и другие-, которое имеет право осуществлять следующие виды деятельности:
участвовать в международных конференциях по финансовым вопросам;
участвовать в деятельности международных организаций;
заключать межгосударственные договоры по экспорту и импорту товаров, услуг;
участвовать в клиринговых, платежных и валютных соглашениях;
заключать межгосударственные договоры аренды, залога, ипотеки и т.п.;
заключать кредитные, инвестиционные договоры и договоры займов и финансирования;
осуществлять операции с золотом и драгоценными металлами;
эмитировать государственные ценные бумаги;
обеспечивать финансовыми и иными гарантиями сделки хозяйствующих субъектов;
предоставлять возмездную и безвозмездную финансовую помощь и другие виды деятельности.
Национальный государственный банк государства (Центральный банк Российской Федерации - Банк России) является юридическим лицом, находится в государственной собственности и действует в соответствии с национальным законодательством и предоставленными полномочиями по владению, пользованию и распоряжению имущества Банка. Центральный банк выполняет свои функции в соответствии с требованиями законодательства, своего Устава и является участником внешнеэкономических отношений. Деятельность Центральных банков в международной сфере находится под контролем Наблюдательного комитета в соответствии с Базельским соглашением.
Банк России в международной сфере имеет право:
предоставлять и получать кредиты под обеспечение ценными бумагами и другими активами;
предоставлять и получать займы;
участвовать в работе многосторонних клиринговых, платежных и валютных союзах (МВФ, МБРР, ЕФВЭС и других);
покупать и продавать подтоварные и другие ценные бумаги, драгоценные бумаги и иные виды валютных ценностей, иностранную валюту, платежные документы и обязательства в иностранной валюте;
проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, хранить и управлять пакетами ценных бумаг и иных ценностей;
выдавать гарантии и поручительства;
открывать счета в иностранных государствах; и прочие операции.
В настоящее время не существует единых норм международного права, которые регулировали бы систему отношений в области государственных взаимоотношений. В области же валютно-кредитных отношений применяются, как правило, международные договоры и конвенции, а судебная практика в финансовой сфере еще нуждается в регламентации.
Международные финансовые организации занимают существенное место в развитии финансовых отношений. Классификация международных организаций может проводиться по различным признакам и критериям. Главным из них является интерес государств.
К организациям глобального типа относятся ООН с ее структурой подразделений. Задачами ее в области финансов являются: разрешение споров в соответствии с принципами справедливости и международного права, которые могли бы привести к нарушению мира; обеспечивать единое управление экономическим развитием стран.
Ряд организаций ООН носят самостоятельный специализированный характер: Международный валютный фонд (МВФ), Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Международная финансовая корпорация (МФК), Международная ассоциация развития (МАР).
Другие - территориальный характер. К таким организациям относятся, например, Лига арабских государств, Европейский союз и т.д.
Широкое развитие в мировом хозяйстве получили неправительственные организации, например, Экономический и социальный совет при ООН (ЭКОСОС).
В настоящее время Международный валютный фонд насчитывает более 180 государств - членов участников. Уставный фонд МВФ образуется за счет взносов государств - участников, в соответствии с установленной для каждого из них квот. Квоты служат для определения объема взноса, размеров кредитов, которые пропорциональны квоте, определения количества голосов у стран - участников при решении спорных вопросов финансирования мероприятий. Устав МВФ предусматривает и возможность использования заемных средств. За счет сформированных денежных средств, МВФ предоставляет кредиты государствам - членам для выравнивания платежных балансов через центральные банки, казначейства фондами и т.д. Кредиты предоставляются в форме продажи МВФ иностранной валюты на национальную валюту, как правило, на один год, с возможностью продления на 4-5 лет равными кредитными траншами. А их погашение производится в форме выкупа страной - заемщиком своей национальной валюты. Кроме того, для преодоления трудностей в торговле и в платежных системах, в связи с переходом к рыночной экономике, могут выдаваться кредиты на срок до 3-х лет сверх обычных кредитов до 140% от квоты, а их погашение производится в течение 4-10 лет. В рамках компенсационного финансирования и финансирования в случае непредвиденных обстоятельств предоставляются кредиты в случае понесения убытков при экспорте, при увеличении мировых цен, нестабильных темпов развития проводимых реформ. С помощью системы финансирования развития сырьевых ресурсов предоставляется финансовая помощь для восстановления запасов сырья в связи с неблагоприятной конъюнктурой на мировом рынке, МВФ осуществляет посредническую помощь в урегулировании взаимоотношений стран кредиторов и стран- заемщиков.
Членство в МВФ обязательно для вступления государства в состав Международного банка реконструкции и развития и Международную ассоциацию развития.
По кредитному соглашению Российской Федерации и МВФ Россия приняла на себя обязательства по организации следующих финансовых отношений:
поддерживать ставку рефинансирования на уровне, близком к ставке межбанковских кредитов - для Центрального банка России;
бюджетное кредитование производства должно производится в ограниченном объеме и по рыночным ценам -для правительства России;
осуществление ежемесячного и ежеквартального контроля за дефицитом консолидированного бюджета государства;
развивать региональные рынки государственных ценных бумаг;
консультироваться с МВФ по обязательствам;
добиваться реструктуризации внешнего долга под контролем и во взаимодействии с МВФ;
установление режима для иностранных инвесторов, участвующих в приватизации;
и другие обязательства.
МВФ оценивает экономическую ситуацию в России по следующим показателям: ограничение бюджетных расходов, обеспечение устойчивых доходов бюджета, жесткая кредитно-денежная политика, положительный уровень ставок рефинансирования и рынка межбанковских кредитов, неинфляционное финансирование дефицита бюджета, структурная и институциональная перестройка, жесткая дисциплина в области финансов для предприятий, либерализация во внешней торговле, снижение внешнеторговых тарифов и другие.
Всемирный банк включает в себя четыре, связанных между собой, Международных финансовых института: Международный банк реконструкции и развития, Международную ассоциацию развития, Международную финансовую корпорацию и Агентство по гарантиям многосторонних инвестиций.
Уставный капитала Международного банка реконструкции и развития создан государствами - участниками (более 180 стран), и за счет собственных и заемных средств с финансовых рынков он финансировал и финансирует различные мероприятия: частные инвестиции в странах Западной Европы, пострадавших во второй мировой войне; стимулирование развития экономики в странах Азии, Африки, Латинской Америки.
Помощь осуществляется в виде кредитов на длительные сроки, совместного финансирования проектов, урегулирования долгов государств. Причем, разработана унифицированная методика работы в государствами - участниками.
Средства МБРР предоставляются также и частным предприятиям под гарантии правительств.
Российская Федерация является участником МБРР со своей установленной долей вклада в капитал. МБРР с Российской Федерацией подписаны ряд соглашений по займам, связанным с корректировкой платежного баланса, поддержки приватизации, нефтяной промышленности, социальной защиты населения и т.п. МБРР участвует в совместном финансировании жилищного строительства, производства стройматериалов, реконструкции некоторых отраслей и в других проектах. Однако такое финансирование является узкоспециализированным и поэтому ограниченным в объемах средств.
Международная ассоциация развития использует в своей деятельности средства стран - участников, а также средства возвращенных кредитов. Средства ассоциации, как правило, направляются на целевое финансирование стран в целях ликвидации бедности, для проведения экономических реформ, экологических программ и т.д. Обычно предоставляются беспроцентные кредиты на длительные сроки с взиманием комиссионных расходов.
Международная финансовая корпорация осуществляет свою деятельность за счет вкладов государств - участников, кредитов МБРР, отчислений от прибыли, средства от возвращенных кредитов и привлеченные средства с мировых финансовых рынков. Она предоставляет кредиты от 5 до 15 лет высокорентабельным частным предприятиям без каких-либо государственных гарантий, консультационные услуги, факторинговые услуги.
Международное агентство по инвестиционным гарантиям предоставляет гарантии инвесторам по потерям от коммерческих рисков, консультационные и рекламные услуги, выступает международным гарантом для прямых инвестиций государств- участников в экономику развивающихся стран.
Банк международных расчетов осуществляет в основном функции координатора и помощника в международных расчетах между странами - участниками.
К региональным финансовым и кредитным организациям можно, например, отнести: Межамериканский банк развития, Региональные банки Азии, Африки, Латинской Америки, Европейский банк реконструкции и развития.
Контрольные вопросы
Кто относится к субъектам межгосударственных финансовых отношений?
Раскройте классификацию международных финансовых организаций.
Является ли Российская Федерация членом - участником МБРР? [/sms]
