Реферат: Счета сектора "Финансовые учреждения"
[sms]Виды финансовой деятельности весьма разнообразны, и это позволяет выделить внутри этого сектора несколько подсекторов.
Финансовый рынок в России пока только формируется, поэтому не все подсекторы можно выделить в том виде, в каком это рекомендовано ООН, однако в СНС России по возможности стараются придерживаться предложенной классификации.
Группировка финансовых учреждений по подсекторам имеет практическое значение при определении значимости каждой группы финансовых учреждений для финансовой политики страны и установления источников информации для расчёта показателей счетов СНС данного сектора.
Центральный банк как подсектор финансовых корпораций - это государственная финансовая корпорация, являющаяся органом денежного обращения, которая выпускает денежную массу и хранит международные валютные резервы страны.
По поводу включения Центрального банка в сектор финансовых учреждений в документах ООН по СНС уточняется, что в тех случаях, когда этот банк неотделим от правительства в финансовом отношении, управляется и контролируется правительством страны и является частью системы государственного управления, его следует включать не в сектор финансовых учреждений, а в сектор государственных учреждений.
Отнесение Центрального банка к финансовому сектору само по себе дискуссионно. В условиях перехода к рыночной экономике Центральный банк при определенных условиях может быть отнесен к сектору государственных учреждений. На ранних стадиях построения СНС России, когда Центральному банку в большей степени были присущи административные функции, он был неотделим от правительства и целиком контролировался им, его относили к государственному сектору. Однако с развитием рыночной экономики у нас в стране Центральный банк в своей деятельности все более и более приближается по своему поведению к коммерческим банкам (выдает платные кредиты, регулирует обменный курс рубля посредством интервенций на валютном рынке и т. д.), хотя некоторые административные функции за ним остаются (контроль за деятельностью коммерческих банков, эмиссионная деятельность и т. д.). Поэтому начиная с 1992г. Центральный банк России относится при построении СНС к финансовому сектору.
Подсектор "Депозитные денежные корпорации" включает коммерческие, клиринговые, ипотечные, сберегательные банки. Причем в этот подсектор входят не только банки, которые были созданы как коммерческие, но и банки, которые прежде были государственными и в которых доля государства может быть достаточно высока и теперь, например Внешэкономбанк и Сбербанк. Главной целью всех этих банков является получение прибыли от участия в финансовых операциях.
Другие финансовые посредники в наших условиях - это различные инвестиционные фонды.
Финансовые вспомогательные корпорации включают все резидентные организации, занятые в основном деятельностью, тесно связанной с финансовым посредничеством, но сами не выступающие в качестве финансовых посредников. К ним относятся фондовые биржи, брокерские организации, оперирующие на фондовом рынке, а также организации по проведению лотереи.
Страховые корпорации - институционные единицы, оказывающие другим единицам финансовую защиту от различного вида рисков. Их деятельность - особого вида финансовое посредничество, поскольку страховые корпорации берут деньги у владельцев полисов и инвестируют их в финансовые и другие активы.
Под пенсионными фондами понимаются негосударственные пенсионные фонды, аккумулирующие деньги у населения, инвестирующие их и затем возвращающие эти деньги в виде пенсий.
Итак, финансовое посредничество определяется в СНС как производственная деятельность, в которой институционная единица принимает на себя обязательства с целью приобретения финансовых активов посредством участия в финансовых операциях на рынке.
Специфическая особенность деятельности финансовых учреждений состоит в том, что финансовые учреждения (посредники) берут на себя обязательства на финансовых рынках, одалживая средства. Они выступают как посредники между заимодавцами и заёмщиками, направляя средства от одних к другим. Вопрос состоит в том, как оценивать выпуск (продукцию) финансового посредничества, для которого нет явных платежей и поступлений от продаж.
Исходя из этого, оплата услуг, предоставляемых финансовыми посредниками их клиентам, рассматривается не как конкретно полученные проценты, а как разница между полученными от клиентов процентами и фактическими выплатами процентов финансовыми посредниками. Это есть условная стоимость услуг, предоставляемых финансовыми посредниками.
К сожалению, пока СНС России не реализована полностью. Из всех счетов по сектору финансовых учреждений (точнее сказать, по отрасли финансы, кредитование и страхование) строятся только счета производства и образования доходов.
Счет производства сектора финансовых учреждений является первым в последовательном ряду счетов и одним из наиболее важных. В нем отражаются результаты производственной деятельности финансовых учреждений.
Под производственной деятельностью в данном секторе понимается финансовое посредничество (оказание финансовых посреднических услуг), вспомогательная финансовая деятельность (вспомогательные финансовые услуги), страховая деятельность, т.е. обеспечение финансовой защиты институционных единиц от определённых рисков или непредвиденных обстоятельств и организация пенсионных фондов, с целью обеспечения определённых групп наёмных работников доходами по их выходе на пенсию.
Счёт производства сектора финансовых учреждений содержит три показателя: валовой выпуск, промежуточное потребление и валовую добавленную стоимость. Методологические подходы к расчёту этих показателей по каждому из подсекторов имеют свои особенности.
Валовой выпуск коммерческих банков состоит из двух частей:
• условно исчисленные услуги финансовых посредников;
• плата за другие услуги, оказанные клиентам банка.
Сложность расчёта выпуска услуг финансовых учреждений связана с тем, что основная часть дохода от предоставления займов поступают им не в форме прямых платежей за услуги, а в форме процентов и других доходов от собственности, которые нельзя непосредственно рассматривать в качестве платежей за предоставление услуг. Это связано с тем, что доходы от предоставления займов не являются доходами от производственной деятельности, а доходами от собственности. Полученные проценты являются не платежами за предоставление услуги, а представляют собой форму распределения доходов.
Условно исчисленная продукция банков - это продукция, произведённая финансовыми учреждениями, выступающими в качестве финансовых посредников.
Стоимость условно исчисленных услуг является основным итогом деятельности финансового предприятия, определяющей его в качестве финансового посредника. Этот показатель исчисляется как разница между процентами, полученными банками за предоставленные ими кредиты и по другим инвестициям, минус проценты, выплаченные банками в качестве компенсации за взятые ими депозиты и по другим обязательствам перед клиентами. При этом доход, полученный от инвестирования собственных средств, рассматривается как доход от собственности, а не как результат финансового посредничества. Поэтому он должен быть исключен из общей суммы стоимости условно исчисленных услуг и показан в счете распределения первичных доходов. Правда, на практике эта корректировка пока не может быть выполнена, потому что в распоряжении органов статистики нет данных о структуре пассивов банков.
Разница в процентах, полученных и выплаченных за прошлые годы, не должна учитываться в валовом выпуске текущего года, так как каждая операция в СНС учитывается тогда, когда она производится, а не тогда, когда деньги поступили на счета. Доходы от этих операций должны быть учтены в итогах за прошлый год с учетом поправки на инфляцию.
Оплата клиентами других услуг банка является, как правило, менее значимой в количественном отношении. К ним относится стоимость обычных рыночных услуг, не являющихся специфическими для данного сектора. Как и другие платные услуги, они определяются путем суммирования рыночной стоимости, по которой они были реализованы.
Доход от обмена валюты должен учитываться только как разница в курсах продажи и покупки валюты, но не за счет роста курса доллара. Последний вид поступлений может рассматриваться как изменение стоимости активов в результате инфляции, что по методологии СНС не является доходом.
В настоящее время данный подсектор является основным по своему экономическому значению в секторе финансовых учреждений.
Центральный банк России действует во многом по тем же принципам, что и коммерческие банки, получает огромные прибыли, сопоставимые по своим масштабам с прибылью всех коммерческих банков, вместе взятых. В то же время по некоторым причинам стоимость его продукции пока нельзя считать таким же образом, как стоимость продукции коммерческих банков.
Коммерческие банки сами берут деньги взаймы из разных источников, а затем инвестируют их. ЦБ РФ ни у кого денег в долг не берет, а средства свои пополняет в основном за счет эмиссии. Поэтому считать условную стоимость его услуг как разницу между процентами полученными и процентами выплаченными, как у коммерческих банков, было бы неправильно.
Выпуск других вспомогательных видов финансовой деятельности (обмен валюты; консультации по поводу инвестиций, покупки недвижимости, начисления налогов; услуги по биржевым операциям с фондовыми ценностями брокерских, маклерских, дилерских фирм и т.п.) определяется в размере оплаты за данные услуги и комиссионных сборов.
Выпуск услуг страхования определяется как разница между страховыми премиями и страховыми возмещениями.
Выпуск услуг негосударственных пенсионных фондов определяется таким же образом, как выпуск страхования.
Условно исчисленная продукция банков и выпуск других финансовых учреждений записываются в счёте производства как выпуск услуг финансовых учреждений.
Стоимость основной части валового выпуска ЦБ РФ определяется в настоящее время как сумма всех текущих затрат, аналогично стоимости услуг государственных учреждений и некоммерческих организаций, оказывающих нерыночные услуги.
Необходимо при этом иметь в виду, что при развитой рыночной экономике СНС ООН рекомендует выделять центральный (национальный) банк в особый подсектор сектора финансовых учреждений, но стоимость его валового выпуска определять так же, как и стоимость валового выпуска обычных коммерческих банков, т. е. расчетом условно исчисленной продукции финансовых посредников.
Валовой выпуск страховых организаций равен стоимости оказанных ими услуг и других полученных доходов. По методологии СНС России деятельность в области страхования охватывает услуги по страхованию жизни, имущества и другим видам страхования, включая страхование различных деловых рисков и негосударственное медицинское страхование.
Выпуск услуг страхования определяется по следующей схеме:
страховые премии по всем видам страхования;
плюс чистый доход от инвестирования технических резервов страхования;
минус страховые возмещения по всем видам страхования;
минус изменение технических резервов страхования (скорректированное на изменение их стоимости в результате изменения цен - инфляция).
Полученный результат записывается в ресурсах счёта по видам страхования.
Выпуск продукции пенсионных фондов. Пенсионные фонды - это институционные единицы, созданные для того, чтобы обеспечивать определённые группы наёмных работников доходами по их выходе на пенсию. Организуют эти фонды и руководят ими государственные и частные работодатели или же работодатели и их наёмные работники. Эти фонды участвуют в операциях на финансовых рынках и осуществляют инвестиции, приобретая финансовые и нефинансовые активы.
Стоимость продукции пенсионных фондов измеряется общей суммой административных расходов, понесённых в процессе управления фондами, включая промежуточные затраты и потребление основного капитала, а также компенсацию наёмных работников.
Источники доходов страховой организации разнообразны:
• собственно страховые услуги, стоимость которых исчисляется как разность между платой, полученной с клиентов при заключении договоров страхования, и страховыми премиями, выплаченными в случае наступления страховых событий. Из этой величины необходимо вычесть величину средств, направляемых страховыми компаниями на увеличение их технических резервных фондов, поскольку такие средства считаются временно изъятыми из оборота и средства, направленные в них, нельзя рассматривать как доход компании;
• доход от инвестиций, привлеченных в виде страховых взносов. Этот дополнительный доход должен быть включен в стоимость валового выпуска страховой организации. Из общего дохода от инвестиций следует вычесть доход от инвестирования собственных средств, поскольку это не доход от оказания посреднических финансовых услуг, а доход от собственности;
• доход от побочных оплачиваемых услуг, например, от определения ущерба или оценки основных фондов.
Валовой выпуск прочих финансовых вспомогательных организаций. В категорию прочих финансовых вспомогательных корпораций включены все виды фондовых бирж, товарно-фондовых бирж (в части финансовой деятельности), валютные биржи, а также лотереи. Критерием отнесения институционной единицы к данному сектору является преобладание дохода, получаемого от операций с ценными бумагами, валютой и другими финансовыми активами.
Валовой выпуск фондовых и валютных бирж определяется в размере выручки от биржевой деятельности. Эта выручка складывается в основном из комиссионных вознаграждений, продажи брокерских мест и платы за некоторые специфические услуги, например информационные.
Валовой выпуск организаций по проведению лотерей определяется как разность между расходами населения на приобретение лотерейных билетов и выигрышами по лотереям. Источником данных для определения этих показателей служат отчет о деятельности организаций по проведению лотерей и баланс денежных доходов и расходов населения.
Единственная продукция, производимая пенсионными фондами, - посредничество в инвестировании денежных средств, а не выплачиваемые пенсии. Поэтому объем услуг пенсионных фондов определяется как сумма текущих затрат на содержание управляющего персонала, административные расходы, понесенные в процессе управления фондами, включая промежуточные затраты и потребление основного капитала, а также компенсация наемным работникам. Необходимая для расчетов информация содержится в отчетах пенсионных фондов об исполнении их бюджетов.
К сектору финансовых учреждений относятся только негосударственные пенсионные фонды, осуществляющие операции без вмешательства государственных органов.
Промежуточное потребление финансовых учреждений рассчитывается на основе их отчетов о доходах и расходах. Для различных видов финансовых учреждений эти документы имеют различный вид, поэтому и состав показателей, включаемых в промежуточное потребление, для каждой из групп может быть различным. Группировка расходов, содержащаяся в отчете коммерческих банков, позволяет отнести (с известной долей условности) к промежуточному потреблению:
• канцелярские и хозяйственные расходы;
• расходы на изготовление денег, ценных бумаг, бланков строгой отчетности;
• расходы по перевозке ценностей;
• оплата услуг вычислительных центров по обработке информации;
• оплата услуг страхования;
• почтовые и телеграфные расходы по операциям клиентов;
• командировочные расходы и служебные разъезды;
• содержание и текущий ремонт зданий и сооружений;
• арендная плата;
• затраты на проведение научно-исследовательских работ;
• типографские, телеграфные и телефонные расходы;
• расходы на повышение квалификации работников;
• приобретение мягкого инвентаря и обмундирования;
• расходы по охране;
• расходы на служебные автомобили;
• часть прочих расходов.
Промежуточное потребление пенсионных фондов и других финансовых учреждений определяется по той же схеме, что и в банках и страховых организациях.
Как уже отмечалось, добавленная стоимость является балансирующей статьей в счете производства. Она может рассчитываться либо до, либо после вычета из нее потребления основного капитала:
валовая добавленная стоимость определяется как стоимость валового выпуска за вычетом стоимости промежуточного потребления;
чистая добавленная стоимость исчисляется как стоимость валового выпуска за вычетом стоимости промежуточного потребления и потребления основного капитала.
Счета первичного распределения доходов сектора финансовых учреждений отражают распределение первичных доходов между институционными единицами-резидентами, непосредственно участвующими в финансовых операциях, и учреждениями общего государственного управления в виде налогов на производство, а также распределения первичных доходов между резидентными институционными единицами (секторами).
Счета первичного распределения доходов финансовых учреждений включают счёт образования доходов и счёт распределения первичных доходов.
Для сектора финансовых учреждений первичные доходы - это доходы, полученные финансовыми учреждениями в результате оказания финансовых услуг, прежде всего посреднических услуг, а также доходы, получаемые от владения активами, которые могут быть использованы в производстве. Первичные доходы первой категории выплачиваются из добавленной стоимости, создаваемой финансовыми учреждениями в процессе производства.
Первичные доходы, полученные от владения активами, т.е. доходы от собственности, - это доходы от предоставления в пользование финансовых или непроизведённых материальных активов (земля) другим институционным единицам для использования в производстве.
В счёте образования доходов сектора финансовых учреждений отражаются распределительные операции, непосредственно связанные с финансовыми операциями, которые приводят к формированию первичных доходов его участников: оплата труда, чистые налоги на производство, валовая прибыль финансовых учреждений.
Специфика данного счёта состоит в том, что он составляется только для секторов (подсекторов), являющихся источником первичных доходов от производства.
Схема счёта образования доходов и содержание показателей счёта для сектора финансовых учреждений не отличается от схемы и показателей других секторов.
В конкретных условиях финансовых учреждений налоги на услуги принимают форму налогов на финансовые услуги, услуги страхования, лицензионные сборы за право проведения местных аукционов и лотерей и др. Могут также иметь место налоги на импорт и экспорт финансовых и страховых услуг.
Другие налоги на производство включают налоги на заработную плату или рабочую силу, выплачиваемые финансовыми учреждениями в определённой доле от начисленной заработной платы наёмных работников, либо в виде фиксированной суммы на каждого наемного работника.
Счет распределения первичных доходов строится с точки зрения финансовых учреждений не как плательщиков, а как получателей. Кроме валовой прибыли в ресурсную часть этого счета включаются доходы от инвестирования собственных средств финансовых учреждений.
В расходной части счета указываются платежи, осуществляемые финансовыми учреждениями из своих первичных доходов: распределяемая между акционерами часть прибыли финансовых корпораций или дивиденды по ценным бумагам данной корпорации.
Счет распределения первичных доходов должен, помимо взаимоотношений финансовых корпораций с резидентными единицами, показывать также получение средств от инвестирования собственных средств в иностранные активы, а также дивиденды, выплачиваемые нерезидентам, осуществившим портфельные инвестиции. Таким образом, счет распределения первичных доходов связан со счетами сектора "Остальной мир" и платежным балансом.
Схема и показатели счёта распределения первичных доходов сектора финансовых учреждений имеет свою специфику. В данной схеме не отражаются такие статьи, как оплата труда наёмных работников и налоги на производство и импорт, как это имеет место в секторе домашних хозяйств или секторе государственных учреждений.
Особенно сложным и специфическим является метод отражения в счёте доходов от собственности.
Доходы от собственности финансовых учреждений как новый элемент этого счёта включает следующие виды доходов, получаемых или выплаченных ими в связи с предоставлением в пользование финансовых или нематериальных непроизведенных активов: проценты; распределяемый доход предприятий; реинвестируемые поступления от прямых иностранных инвестиций; доход от собственности, вменённый держателями страховых полисов; рента.
Проценты - это форма дохода от собственности, получаемая финансовыми учреждениями - владельцами таких финансовых активов, как вклады (дивиденды), ценные бумаги (кроме акций), кредиты, дебиторская задолженность. В результате предоставления этих финансовых активов финансовыми предприятиями взимаются проценты, и у получателей активов возникают финансовые обязательства по выплате долга.
По правилам СНС в счете распределения первичных доходов проценты должны отражаться на основе начисленных к получению или к выплате в отчетном периоде сумм, которые определяются путем распределения общей величины процентов, подлежащих уплате по данному долгу, на весь период существования долга.
В настоящее время большую часть процентов составляют проценты по вкладам и по кредитам, получаемые и выплачиваемые финансовыми посредниками, в основном банками.
В соответствии с методологией СНС фактические поступления процентов финансовым учреждениям или выплаты ими процентов должны быть скорректированы, чтобы исключить ту часть, которая представляет собой условную оплату услуг финансовых посредников. Так сумма процентов, полученных финансовыми посредниками, должна быть уменьшена до величины, которая была бы получена ими при применении базисной ставки процента, выплаченных финансовыми предприятиями, должна быть увеличена до величины, которая была бы выплачена при применении базисной ставки процента. Разница между суммами фактических платежей и платежей, рассчитанных исходя из базисной ставки процента, представляет собой "условно исчисленную оплату услуг финансовых предприятий", которая отражается как выпуск финансовых учреждений и промежуточное потребление условной единицы в счете производства.
На практике, однако, в качестве альтернативного метода при определении показателя "условно исчисленная оплата услуг финансовых учреждений" данные о фактических полученных и выплаченных банками процентах.
На практике при определении показателя "условно исчисленная оплата услуг финансовых учреждений" используются данные о фактически полученных и выплаченных банками процентах.
Проценты по ценным бумагам (векселя и облигации) определяются как разница между суммой, которая должна быть выплачена держателю векселя (кредитору) при наступлении срока платежа, и суммой, выплаченной кредитором при покупке векселя у дебитора (должника).
Распределённый доход финансовых учреждений включает дивиденды и изъятия дохода владельцем предприятия.
Дивиденды - это форма дохода, получаемого акционерами в результате предоставления средств в распоряжение финансовых корпораций, коллективными владельцами которых они являются. Дивиденды отражаются в счёте распределения первичных доходов как выплаты финансовых учреждений всем секторам. Аналогичным дивидендам является распределенный доход предприятий, когда он изымается владельцем предприятия.
Реинвестируемые поступления от прямых иностранных инвестиций представляют собой нераспределенный доход предприятий прямого иностранного инвестирования. В секторе финансовых учреждений к таким предприятиям относятся: отделения иностранных корпораций или некорпоративных предприятий в нашей стране: предприятия (корпорации), в которых есть по крайней мере один иностранный инвестор, обладающий достаточной долей в капитале для эффективного влияния на его управление.
Нераспределенный доход финансовых предприятий представляет собой часть дохода, которая не изымается владельцем, а добавляется к капиталу предприятия. При этом в счете распределения первичных доходов финансовых предприятий нераспределенный доход условно показывается сначала как выплата иностранному владельцу, а затем как реинвестируемые поступления от него. Эти потоки отражаются и в счетах сектора внешнеэкономических связей ("остального мира").
Нераспределенный доход предприятий прямого иностранного инвестирования определяется следующим образом:
прибыль этих предприятий
плюс получение доходов от собственности и текущих трансфертов
минус выплаты доходов от собственности и текущих трансфертов.
Если предприятие является отделением иностранной корпорации или некорпоративного предприятия, то к реинвестируемым поступлениям относится весь нераспределенный доход. Если иностранному инвестору принадлежит лишь часть капитала предприятия, то в реинвестируемые поступления включается только часть нераспределенного дохода пропорциональная долевому участию иностранного инвестора в капитале предприятия.
Специфическим показателем данного счета является показатель "доход от собственности, получаемый владельцами страховых полисов", расположенный в расходной части счета по подсектору страховых компаний. Дело в том, что владельцы полисов по страхованию жизни являются владельцами не только средств, составляющих стоимость страховки, но и доходов, полученных от инвестирования этих средств, даже если фактически этими средствами распоряжается страховая компания. Поэтому доходы, полученные от инвестирования средств по страхованию жизни, показываются в расходной части счетов сектора "Финансовые учреждения" и в доходной части счетов сектора "Домашние хозяйства".
Счет вторичного распределения доходов менее значим для сектора финансовых учреждений, чем для некоторых других секторов. Но некоторые показатели этого счета могут быть существенными и для этого сектора. В ресурсной его части, кроме показателя "сальдо первичных доходов", переносимого с балансовой позиции предыдущего счета, существенной величины может достигать показатель отчислений на социальное страхование.
В счёте вторичного распределения доходов сектора финансовых учреждений главную роль играют текущие трансферты, включающие текущие налоги на доходы и богатство, отчисления на социальное страхование и другие текущие трансферты. К текущим налогам на доходы сектора финансовых учреждений относятся налоги на доходы банков и на доходы от страховой деятельности. Если Центральный банк отнесён к сектору государственных учреждений, то налог на его доходы следует исключать. Если налог на прибыль (доходы) от посреднических операций и сделок, а также с биржевой деятельности, связан с финансовым посредничеством, то этот налог следует отнести к сектору финансовых учреждений, а оставшуюся часть - к сектору нефинансовых предприятий.
Налоги на имущество финансовых учреждений также относятся к этому сектору.
Согласно методологии CHC отчисления на социальное страхование, даже если на практике по национальному законодательству они осуществляются работодателями, показываются в составе оплаты труда, получаемой домашними хозяйствами. Условно принимается, что затем домашние хозяйства уже добровольно и самостоятельно делают соответствующие взносы в фонды социального страхования. Поэтому в счете вторичного распределения доходов эти взносы показываются как текущий трансферт от сектора "Домашние хозяйства" сектору "Финансовые учреждения" в части частных фондов социального страхования. С развитием частных фондов в нашей стране значимость этого показателя будет возрастать.
Что касается других текущих трансфертов, то финансовые учреждения выплачивают значительные текущие трансферты, к которым относятся: налог на прибыль, другие налоги, выплачиваемые в связи с получением прибыли и владением определенным имуществом.
Частные фонды социального страхования могут выплачивать значительные суммы в виде пособий по социальному страхованию.
Финансовые учреждения могут выплачивать своим работникам значительные суммы в виде пособий по социальной помощи (оплата путевок на лечение, материальная помощь и т. д.).
Счет вторичного распределения доходов содержит весьма значимые для подсектора страховых организаций показатели - "страховые платежи" и "страховые возмещения". Страховые платежи производятся страховыми компаниями их клиентам, поэтому отражаются в ресурсной части счета сектора финансовых учреждений (за исключением того случая, когда сами финансовые учреждения выступают как клиенты страховщиков), а страховые возмещения, наоборот, выплачиваются страховыми компаниями их клиентам, поэтому они показываются в расходной части счета сектора финансовых учреждений.
Поскольку предприятия этого сектора часто занимаются благотворительностью, численно значимым может быть показатель "другие текущие трансферты", включающий в себя взносы и пожертвования общественным организациям и благотворительным фондам.
Балансирующей статьей счета является статья "Располагаемый доход", т. е. сумма, которую экономические единицы финансового сектора могут использовать на конечное потребление или сбережение без изменения суммы своих финансовых активов.
Данный показатель выводится из сальдо первичных доходов сектора путем добавления всех текущих трансфертов, полученных этим сектором, и вычитания всех текущих трансфертов, выплачиваемых этим сектором.
Счета использования доходов сектора финансовых учреждений.
По концепции СНС ООН в счетах использования доходов дается характеристика того, как сектора домашние хозяйства, государственные учреждения и некоммерческие (общественные) организации, обслуживающие домашние хозяйства, распределяют свой располагаемый и скорректированный располагаемый доход между конечным потреблением и сбережением. По данной концепции сектор финансовых учреждений не участвует в операциях по конечному потреблению ВВП, то есть не финансирует подобные операции. Сектор финансовых учреждений не направляет свои средства на конечное потребление домашних хозяйств, а весь его располагаемый доход идет на накопление или на погашение долгов, то есть уменьшение пассивов.
Вместе с тем сектор финансовых учреждений участвует в операциях по отражению в счетах СНС изменений чистой стоимости активов домашних хозяйств в пенсионных фондах.
Расходы на конечное потребление в СНС отражаются в счете использования доходов. Однако, поскольку по определению финансовые учреждения не занимаются конечным потреблением для сектора финансовых учреждений, этот счет играет специфическую роль. В нем есть еще одна значимая позиция, кроме располагаемого дохода, переносимого из предыдущего счета, и валовых (чистых) сбережений, которые являются балансирующей величиной. Это показатель называется корректировка на изменение чистой оплаченной стоимости активов домашних хозяйств в пенсионном фонде.
Появление этого показателя обусловлено тем, что в СНС принято, что активы частных пенсионных фондов являются коллективной собственностью домашних хозяйств. Поэтому взносы в такие пенсионные фонды и соответствующие выплаты пенсий не относятся к трансфертам между институционными единицами. Эти платежи регистрируются как приобретение и продажа соответствующих финансовых активов.
Чтобы данные о доходах были как можно более информативны и могли эффективно использоваться при анализе поведения домашних хозяйств, получающих доходы в виде пенсий из частных фондов социального страхования, уплата пенсионных взносов в эти фонды и получение пенсионных пособий из них регистрируются на счете вторичного распределения доходов как отчисления на социальное страхование и как социальные пособия соответственно. Таким образом, рассматриваемые платежи на счетах системы служат показателем уровня располагаемого дохода домашних хозяйств и вычитаются из располагаемого дохода финансовых учреждений (частных пенсионных фондов).
Чтобы привести в соответствие рассмотренную процедуру и тот факт, что на финансовых счетах и в балансах СНС домашние хозяйства учитываются как владельцы резервов частных пенсионных фондов, вводится корректировочная статья для того, чтобы разность между суммой пенсионных взносов и выплачиваемых пособий не вошла в сбережение домашних хозяйств, а осталась в составе сбережений частных пенсионных фондов. Для этого к величине располагаемого дохода пенсионных фондов следует прибавить сумму пенсионных выплат и вычесть из нее сумму пенсионных взносов (обратная операция производится на счетах сектора "Домашние хозяйства"). Это позволит вернуться к первоначальной сумме сбережений, когда взносы и выплаты по программам частного социального страхования не трактуются как трансферты, что полностью соответствует концепции СНС.
Счёт использования располагаемого дохода. Для сектора финансовых учреждений этот счёт не имеет какого-либо значения; он составляется только для обеспечения сбалансированности счетов в случае имеющих место операций, связанных с социальными трансфертами в натуре, или изменение чистой стоимости активов в пенсионных фондах домашних хозяйств, о которых шла речь выше.
Статья "Сбережение" является балансирующей и получается путем вычитания из располагаемого дохода показателей расходной части счета. Однако для всех подсекторов, кроме сектора частных пенсионных фондов, величина валового сбережения будет равна величине располагаемого дохода. Для пенсионных фондов разница между ними будет равна величине поправки на изменение стоимости активов домашних хозяйств в пенсионных фондах. Счет операций с капиталом отражает изменение стоимости нефинансовых активов (без учета инфляции), принадлежащих финансовым учреждениям.
Счет перераспределения доходов в натуральной форме.
Основная функция этого счета состоит в том, чтобы показать, как отражаются в счетах СНС социальные трансферты в натуре, предоставляемые домашним хозяйствам разными секторами экономики. Однако сектор финансовых учреждений не несет доходов на конечное потребление и не проводит такие операции. В то же время финансовые учреждения могут покупать некоторые виды товаров или услуг, которые потом используются домашними хозяйствами для конечного потребления в виде социальных пособий и т. д., такие, например, как электроэнергия, продукты питания или разные услуги. Поэтому счет перераспределения доходов в натуре необходимо составлять и для сектора финансовых учреждений (подробнее смотрите соответствующий счет сектора нефинансовых предприятий).
Для сектора финансовых учреждений данный счет показывает объем социальных трансфертов в натуральной форме и образование новой балансирующей статьи счета - "корректированный располагаемый доход". Эта величина выводится из величины располагаемого дохода сектора финансовых учреждений путем вычитания социальных трансфертов в натуре, переданных данным секторам.
Счета накопления сектора финансовых учреждений. По методологии СНС ООН 1993 года для сектора финансовых учреждений необходимо составлять все четыре счета накопления: счёт операций с капиталом, финансовый счёт, счёт других изменений в объёме активов и счёт переоценки. Схемы, показатели и методика составления этих счетов для сектора финансовых учреждений не отличаются от этих же характеристик сектора нефинансовых предприятий, за исключением финансового счёта. С помощью указанных счетов отражаются операции с финансами и нефинансовыми активами изучаемого сектора, а также изменения стоимости активов, которые происходят не в результате экономических операций, а из-за изменения в уровне цен данных активов (инфляции) или катастрофических потерь, вызванных стихийными бедствиями и т.д.
Счет операций с капиталом сектора отражает изменение стоимости нефинансовых активов (без учета инфляции) имеющих место в отчетном периоде.
Его основная статья "Валовое накопление основного капитала" включает обычно строительство, и пере офисных помещений, покупку организационной и вычислительной техники, транспортных средств, средств связи, систем сигнализации и т.д.
Финансовые учреждения могут также вкладывать весьма значительные средства в ценности, землю и другие произведенные и непроизведенные активы. Цель этих вложений - создание определенных долговременных запасов высоколиквидных активов, не подверженных инфляцией. Именно поэтому данная позиция относится к сбережению, хотя в принципе некоторые произведения искусства (ценности) могут служить для украшения интерьеров банковских помещений. Но главное назначение приобретения такого рода активов - все-таки решение проблемы ухода от инфляции.
Балансирующий показатель счета операций с капиталом "чистое кредитование (+)/чистое заимствование (-)" является связующим между финансовым счетом и всеми остальными счетами. Финансовый счет как бы дополняет все другие счета, позволяя замкнуть с помощью финансовых показателей всю систему показателей, отражающих производство, распределение, перераспределение и конечное использование доходов.
Финансовый счет сектора финансовых учреждений является завершающим счётом, отражающим финансовые операции между институционными единицами. Данный счёт описывает механизм перераспределения финансовых ресурсов между секторами и позволяет оценить относительный вклад различных категорий финансовых активов в рассмотренные операции.
Финансовый счёт показывает, за счет изменения стоимости каких конкретных финансовых активов сложилось чистое кредитование или возрос чистый долг. Финансовый счет имеет важное значение для любого из секторов, но для сектора финансовых учреждений он особенно важен, потому что именно финансовые учреждения концентрируют большую часть финансовых активов.
Как и любой другой счет системы, финансовый счет состоит из двух частей. Однако разделы счёта характеризуют изменение в активах и пассивах и чистой стоимости капитала. Финансовый счёт не имеет свою собственную балансирующую статью. Балансирующую статью "чистое кредитование (+)/чистое заимствование (-)", перенесённую из счёта операций с капиталом сектора замыкает систему счетов сектора финансовых учреждений. Это сальдо равно по величине и противоположно по знаку балансирующей статье счёта операций с капиталом изучаемого сектора. В ходе увязки балансирующих показателей может возникнуть разница, которая называется статистическим расхождением. Она представляет собой суммарную ошибку всех показателей системы, которая возникает вследствие методологических погрешностей, допусков, ошибок первичной информации. Другая особенность финансового счёта сектора финансовых учреждений состоит в том, что только в нём и в финансовом счёте сектора государственных учреждений отражена статья "монетарное золото" и СПЗ, так как только эти сектора являются держателями таких финансовых инструментов.
Монетарное золото представляет собой золото, которое хранится в качестве финансового актива или международного резерва у кредитно-денежных учреждений. В СНС считается, что монетарное золото может быть активом только для центрального банка или правительства. Поскольку центральный банк относится к сектору финансовых учреждений, поэтому монетарное золото может быть отражено в счетах этого сектора.
По сравнению с другими секторами сектор "финансовые учреждения" как правило, имеет незначительный объем чистого кредитования/заимствования, но зато объем их операции с финансовыми активами и пассивами сравнительно велик, что подчеркивает их основную посредническую роль между заемщиками и кредиторами.
Каждый из видов перечисленных в счете финансовых инструментов имеет свои особенности.
В счетах сектора финансовые учреждения отражены страховые технические резервы. Это те средства, которые привлечены страховыми компаниями, выступающими в качестве финансовых посредников, у держателей страховых полисов и инвестируемые ими ради получения прибыли. Однако сами эти средства считаются в СНС собственностью (активами) держателей полисов, которыми могут быть, например, домашние хозяйства.
Поэтому в финансовом счете сектора финансовых учреждений технические резервы страхования отражаются в виде пассивов. То же относится и к резервам частных пенсионных фондов.
Остальные финансовые могут выступать в качестве активов и пассивов для любого сектора. Среди них сектор финансовых учреждений не является исключением.
Кроме представленных выше счетов, стандартный набор счетов для сектора финансовых учреждений включает в себя так же счёт переоценки и счёт других изменений в объёме активов. В этих счетах отражаются изменения стоимости как нефинансовых, так и финансовых активов.
В счёте переоценки отражаются изменения стоимости активов в результате инфляции (см. данный счёт сектора нефинансовых предприятий).
В счете других изменений в объеме активов отражается влияние неэкономической деятельности на изменение стоимости активов и пассивов финансовых учреждений, например стихийные бедствия, войны, некомпенсируемые конфискации или, напротив, списание долгов.
В левой части счета учитываются изменения в активах сектора, а в правой - изменения в обязательствах. В левой части счета отражаются изменения в нефинансовых активах.
Счет прочих изменений в стоимости активов для сектора "Финансовые учреждения" не имеет каких-либо явных методологических особенностей по сравнению с другими секторами. На практике этот счет пока не строится ни для отдельных секторов, ни для экономики России в целом.
Отражение в СНС условно исчисленной продукции финансовых посредников. Кроме показателей производства определенных товаров или услуг СНС должна содержать показатели их использования на промежуточное или конечное потребление, накопление или на экспорт. Это необходимое условие для балансировки всех счетов системы. Поэтому, рассматривая проблемы построения счетов сектора финансовых учреждений, необходимо изучить не только производство, но и использование посреднических финансовых услуг, хотя эти показатели будут содержаться в счетах других секторов.
Выше было отмечено, что основная часть оплаты финансовым учреждениям за финансовое посредничество поступает им не в форме прямых платежей за услуги, а в форме процентов и других доходов от собственности. В этой ситуации, если расчет продукции финансовых учреждений проводить по стандартной формуле, используемой в остальных отраслях экономики (приравнять стоимость выпуска услуг финансовых учреждений к величине прямых платежей за услуги), то величина добавленной стоимости финансовых учреждений будет очень мала (или даже отрицательна), т.к. доля прямых платежей за услуги финансовых учреждений очень мала в общем объеме их доходов. В этом случае добавленная стоимость финансовых учреждений не соответствовала бы их реальному вкладу сектора в экономику и ВВП.
Поэтому для отражения реального выпуска услуг финансовых учреждений (прежде всего, банков) и их роли в процессе создания ВВП в СНС был введен показатель косвенной оценки посреднической деятельности банков.
Вопрос отражения в счетах потребления условно исчисленной продукции финансовых посредников является одним из наименее разработанных в СНС. Практически всегда бывает ясно, кто произвел данную услугу - банк, страховая компания или другое финансовое учреждение, но трудно определить, кто потребил эту услугу.
Прежде всего, являясь посредником, финансовое учреждение оказывает услугу, как правило, двум и более экономическим единицам. Например, Сбербанк принимает вклады у населения и инвестирует привлеченные средства в производство. В этом случае он оказывает посреднические услуги домашним хозяйствам и производственным предприятиям. Как разделить услугу между ними и будет ли это потребление конечным или промежуточным? Наконец, на основании какой первичной информации можно было бы осуществить такой расчет?
СНС ООН 1993 г. предполагает разделение условно исчисленной продукции финансовых посредников между промежуточным и конечным потреблением, а промежуточного потребления - между отраслями-потребителями. Это означает, что не весь объем продукции банка ляжет в промежуточное потребление.
Следует отметить, что пока распределение условной продукции финансовых посредников практически нигде в мире не вышло из стадии экспериментальных расчетов.
Понятно, что разделить условно исчисленную продукцию финансовых посредников между отраслями-потребителями невозможно без принятия какого-то условного подхода. Один из подходов, самый простой, состоит в том, что условная продукция распределяется между отраслями пропорционально пассивам каждой из них на финансовом счете. Несмотря на кажущуюся простоту метода, для его применения необходимо иметь финансовый счет, но именно этого счета в России пока нет.
Другой метод, в сущности, не менее условен. Условная продукция делится пополам, причем одна половина принимается за активы, вторая - за пассивы. Затем каждая половина распределяется между секторами и отраслями пропорционально процентам, полученным и уплаченным каждой отраслью и сектором. На последнем этапе условная продукция исчисляется уже для каждого сектора и отрасли как разница между распределенными активами и пассивами. Та часть условной продукции, которая относится к сектору нефинансовых предприятий, учитывается в промежуточном потреблении, остальная часть (относящаяся к секторам государственных учреждений, домашних хозяйств и "остальному миру") относится на конечное потребление.
Для реализации этого метода необходимо точно знать сумму процентов полученных и процентов выплаченных по каждой отрасли и сектору.
По методологии Евростата условно исчисленная продукция банковских услуг определяется как разница между полученными и уплаченными ими процентами, и рассматривается как использованная целиком в качестве промежуточного потребления некоторой условной единицей, чья продукция принимается равной нулю. Таким образом, добавленная стоимость банков становится равной отрицательной величине условно-исчисленного выпуска банков. Эта методика используется и в России. [/sms]
