Реферат: Экономическое содержание оборотного капитала предприятия
Любое предприятие должно обладать определенным реальным, действующим имуществом в виде основного и оборотного капитала. Понятие оборотный капитал тождественно оборотным средствам и составляет часть имущества предприятия, необходимую для его функционирования.
Оборотные средства - совокупность финансовых средств, средств имеющих стоимостную оценку, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции. По функциональному назначению оборотный капитал подразделяется на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и материализуются в предметах труда (сырье, материалах, топливе) и частично в средствах труда и воплощаются в производственных запасах, в полуфабрикатах собственного изготовления. Наряду, с этими элементами, задействованными в производственных запасах и незавершенной продукции, оборотные производственные фонды представлены также расходами будущих периодов, необходимыми для создания заделов, установки нового оборудования.
[sms]Фонды обращения не участвуют в процессе производства, и их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения. Фонды обращения состоят из готовой продукции и денежных средств. Объединение оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию обусловлено назначением и сущностью оборотных средств, целью которых является обеспечение непрерывности процесса воспроизводства.
Оборотные средства в производственных запасах составляют большую часть оборотных производственных фондов. Они включают вещественные элементы производства, используемые в качестве предметов труда и частично орудий труда, еще не вступивших в производственный процесс и находящихся в виде складских запасов.
Предметы труда включают:
сырье и основные материалы, из которых изготавливается продукт. Они образуют материальную основу продукта. Сырьем называется продукция сельского хозяйства, добывающей промышленности, а материалами продукция обрабатывающих отраслей промышленности;
вспомогательные материалы - топливо, тара, запасные части. Они используются для обслуживания, ухода за орудиями труда, облегчения процесса производства или же для воздействия на основные материалы, сырье для придания продукту определенных потребительских свойств;
покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия;
незаконченная продукция - это предметы труда, вступившие в производственный процесс, но не прошедшие всех стадий обработки. Они представлены полуфабрикатами собственного изготовления;
расходы будущих периодов, которые включают затраты на подготовку и освоение новой продукции, технологии, которые производятся в данном году, но относятся на продукцию будущего года.
Фонды обращения обслуживают процесс обращения и формируются под влиянием характера деятельности, условий реализации, уровня организации системы сбыта готовой продукции, применяемых форм расчетов и их состояния. Их основную часть составляет готовая продукция, которая подразделяется на готовую продукцию на складе и товары отгруженные. Моментом перехода готовой продукции на склад завершается процесс производства. Товары, отгруженные потребителю, находятся в сфере обращения и отражают процесс реализации. Товары отгруженные, можно рассматривать по следующим направлениям: срок оплаты которых не наступил; срок оплаты которых просрочен; находящиеся на ответственном хранении у покупателей. Две последние группы возникают, как следствие нарушения расчетной и договорной дисциплины и связаны с отсутствием средств у покупателей или нарушением ассортимента или выявлением брака.
Денежные средства могут быть в финансовых инструментах, на счетах, в ценных бумагах, в выставленных аккредитивах, в кассе и в расчетах, почтовых переводах и прочих расчетах, таких как недостачи, потери, перерасходы.
Дебиторская задолженность включает задолженность подотчетных лиц, поставщиков по истечении срока оплаты, налоговых органов при переплате налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса, а также дебиторов по претензиям и спорным долгам. Уровень задолженности связан с принятой на предприятии системой расчетов, видом продукции и степенью насыщенности рынка.
На предприятиях, размер оборотных средств зависит от особенностей производства и характера деятельности, сложности и длительности производственного цикла, условий поставки, порядка расчетов и расчетно-платежной дисциплины.
Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется, что предполагает возвращение средств после каждого производственного цикла или кругооборота, включающего производство продукции, ее реализацию, получение выручки.
Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса воспроизводства, в ходе которого они проходят сферу производства и обращения. Кругооборот капитала совершается непрерывно, непрерывно происходит и постоянная смена авансированной стоимости. Вместе с тем оборотный капитал в разных формах присутствует на всех стадиях, обеспечивая непрерывность процесса производства.
Стадии и формы кругооборота оборотного капитала. Особенности оборотных средств
С момента приобретения сырья и материалов и начинается кругооборот средств предприятия и первая его стадия, которая называется денежной.
Д - Т (I стадия)... П (II стадия) ... Т - Д' (III стадия)
На этой (первоначальной) стадии авансированная стоимость переходит из сферы обращения в сферу производства, при этом происходит смена форм стоимости: авансированная стоимость из денежной - в стоимость производственных запасов.
После передачи купленных материальных средств в производство начинается II стадия - производственная.
Производственная стадия считается основной или главной, т.к. идет создание новой стоимости. И завершается выпуском готовой продукции. На II стадии кругооборота авансированная стоимость снова меняет свою форму: из стоимости производственных запасов сначала в незаконченную продукцию, а затем в готовое изделие.
III стадия - товарная стадия начинается с момента поступления готовой продукции на склад и завершается реализацией изготовленной продукции и получением денежных средств в виде выручки. На этой стадии кругооборота первоначальная авансированная стоимость снова меняет свою форму: из товарной - денежная.
На полученные денежные средства предприятие, прежде всего, пополняет производственные запасы, тем самым возобновляет процесс производства и весь кругооборот средств предприятия, а денежная форма, которую оборотные средства приобретают на завершающей стадии кругооборота, является одновременно началом нового процесса кругооборота средств предприятия.
А разница между конечной суммой (Д') и первоначально авансированной суммой (Д) составляет величину финансового результата деятельности предприятия.
И так происходит непрерывно, завершив кругооборот авансированной стоимости, вступает в новый.
Отсюда вытекает особенности оборотных средств как экономической категории:
авансированный характер оборотных средств - оборотные средства не расходуются, не потребляются, а авансируются для того, чтобы возвратиться после окончания одного кругооборота и вступить в другой;
зависимость функциональных форм, которые оборотные средства последовательно принимают в своем кругообороте;
синхронность между движением стоимости и её вещественным носителем - оборотные средства переносят свою стоимость в процессе своего кругооборота;
планомерность образования и использования оборотных средств, что предполагает расчёт потребности в оборотных средствах на каждый цикл производства и реализации (кругооборота средств);
кругооборот зависит от производственного цикла (может быть несколько кругооборотов в год).
Классификация оборотных фондов
по сферам производства и обращения:
производственные оборотные фонды:
группа производственных запасов;
группа незавершенного производства;
расходы будущих периодов.
сфера обращения оборотных фондов:
готовая продукция;
денежные средства;
средства в расчетах;
дебиторская задолженность.
по элементам (элементная структура):
производственные запасы на складах предприятия:
основные материалы, покупные полуфабрикаты, сырьё;
вспомогательные материалы;
топливо;
запчасти для ремонта;
тара.
незавершенное производство:
незаконченная продукция (заготовки, узлы, полуфабрикаты собственного изготовления);
расходы будущих периодов.
готовая продукция на складе;
денежные средства и средства в расчетах:
расчетный счет;
валютный счет;
дебиторская задолженность.
по охвату нормирования
нормированные:
производственные запасы;
незавершенное производство;
расходы будущих периодов;
готовая продукция.
ненормируемые:
денежные средства;
средства в обращении.
по источникам формирования:
собственные оборотные фонды
земные оборотные средства.
Определение потребности в оборотных средствах. Нормирование оборотных средств
Эффективное использование оборотных средств во многом зависит от правильного определения их потребности. Для предприятия важно правильно определить оптимальную потребность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме производства.
При планировании оптимальной потребности в оборотных средствах во внимание принимаются денежные средства, которые авансируются для создания производственных запасов, заделов незавершенного производства и накопления готовой продукции на складе. Для этого можно использовать три метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета.
Аналитический, или опытно - статистический метод нормирования отражает сложившуюся практику организации производства, снабжения и сбыта. Сущность его состоит в том, что при анализе имеющихся товарно-материальных ценностей корректируются их фактические запасы и исключаются излишние и ненужные ценности.
Метод прямого счета предусматривает научно обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств в условиях достигнутого организационно - технического уровня предприятий с учетом всех изменений, происходящих в развитии техники и технологии, в организации производства, транспортировке товарно - материальных ценностей и в области расчетов.
При коэффициентном методе в сводный норматив предшествующего периода вносятся поправки на планируемое изменение объема производства и на ускорение оборачиваемости средств.
Основным методом нормирования является метод прямого счета по каждому элементу оборотных средств в отдельности. Другие методы нормирования используются как вспомогательные.
Нормирование оборотных средств заключается:
в разработке и установлении норм запасов всех оборотных средств по отдельным видам товарно-материальных ценностей;
в разработке нормативов собственных оборотных средств в целом и для каждого их элемента.
Норма оборотных средств выражается в относительных величинах (как правило, на один день). Она рассчитывается по каждому элементу оборотных средств и характеризует величину запаса товарно-материальных ценностей на определенный период времени, который необходим для обеспечения непрерывности производственного процесса.
Разработка норм запаса является наиболее сложной частью работы определения потребности предприятия в оборотных средствах, поэтому нормы могут использоваться в течение ряда лет. Необходимость их пересмотра возникает при изменении условий производства, снабжения и сбыта, номенклатуры выпускаемых изделий и т.п.
Норматив оборотных средств - это плановая сумма денежных средств, постоянно необходимая предприятию для его производственной деятельности. Общий норматив оборотных средств или совокупная потребность в оборотных средствах предприятия определяется как сумма частных нормативов, рассчитанных по отдельным элементам оборотных средств. По большинству элементов оборотных средств частный норматив определяется:
Н = Р х Д, (2.4.1)
где Н - норматив оборотных средств по конкретному элементу;
Р - однодневный расход. Он равен частному от деления соответствующих квартальных затрат на производство на 90 дней;
Д - норма запаса в днях для данного элемента оборотных средств.
На предприятиях с несезонным характером производства, где выпуск продукции непрерывно нарастает в течение года и наибольший объем производства приходится на последний квартал, потребность в оборотных средствах определяется исходя из объема затрат в IV квартале или же в квартале с наибольшем объемом производства. На предприятиях с сезонным характером производства потребность в оборотных средствах устанавливается с учетом затрат в квартале с наименьшим объемом производства. При этом норматив собственных оборотных средств по сырью и основным материалам не устанавливается, так как затраты на сезонное сырье целесообразно покрывать кредитами банка.
В тех случаях, когда имеют место нерабочие периоды, нормативы определяются по наименьшему рабочему периоду.
Нормирование оборотных средств по статье "Сырье и основные материалы"
Норма запаса в днях по отдельным видам сырья и основных материалов состоит из следующих элементов:
время на приемку, разгрузку, сортировку, складирование, анализ, контроль и другие операции, связанные с приемом товарных ценностей на предприятиях. Определяется это время на основе технологических норм или путем простого хронометража (часы) продолжительности указанных работ;
время пребывание на складе в виде текущего или складского запаса;
время нахождение материальных ценностей в виде страхового или гарантийного запаса;
время на подготовку сырья и материалов к производству (технологический запас);
время нахождения оплаченного сырья и материалов в пути (транспортные запасы).
текущий или складской запас
Текущий запас является определяющим в норме производственного запасе, от него зависит величина норматива; необходим для обеспечения потребностей предприятия в сырье и основных материалах на период времени между двумя смежными поставкам и следовательно величина этого запаса зависит от периодичности или частоты этих поставок. Чем чаще поступают сырье и материалы, тем меньше текущий или складской запас.
Интервал между поставками определяется или на основании плановых данных (график поставки), т.е. на основе заключенных договоров с поставщиками, или исходя из фактических данных года предшествующего данного. В первом случае интервал между поставками определяется как частное от деления количества календарных дней в году на число поставок, предусмотренных договорами. Во втором случае - при отсутствии возможности использовать договора для расчёта интервала (к моменту планирования не сформирован портфель заказов) рассчитывается по фактическим данным двумя методами:
при относительно одинаковых по объему поставках - методом типичных поставок. Для этого два поступления в один день принимается за одно, исключаются нетипичные поставки, т.е. чрезвычайные, мелкие и после этого число дней в году делится на кол-во типичных поставок;
применяется при значительных колебаниях в объемах поставок используется метод средней взвешенной величины интервала. Этот метод учитывает не только число поставок, но и объем каждой из них и колебания в поступлениях. В этом случае средневзвешенная:
Ī = (Σi=1Ii * Vi)/Σ Vi (2.4.2)
Ii - интервалов между двумя смежными поставками;
Vi - объем каждой поставки;
Σ Vi - ξбщий объем всех поставок.
На практике каждое предприятие чаще всего используют несколько видов материалов, которые при этом могут поступать от разных поставщиков в разные сроки с разными по объему партиями, поэтому текущий запас принимается, как правило, в размере 50 % среднего интервала.
На предприятиях, потребляющих ограниченное число видов сырья и материалов, или если сырье и материалы поступают от 1 - 2 поставщиков, текущий запас может приниматься в 100 % среднего интервала;
гарантийный или страховой запас необходим на случай перебоев в снабжении, работе транспорта, нарушении сроков поставки. Обычно страховой взнос создается в размере 50% от величины текущего или складского запаса;
технологический запас создаётся тогда, когда сырье и материалы должны подвергаться технологической обработке до передачи их в производство, например, сушка леса на мебельных фабриках. Этот запас исчисляется исходя из установленных технологических норм или опытным путем. Однако он принимается в расчет только в том случае, когда его размер превышает размер текущего запаса, например, текущий запас - 20 дней, а технологический - 25, следовательно рассчитывается время превышения над текущим запасом (разница);
транспортный запас необходим в тех случаях, когда платежные документы прибывают и оплачиваются раньше, чем поступает груз. Такая ситуация объясняется тем, что время движения грузов и документов зачастую не совпадает. При перевозках грузов на дальние расстояния счета поступают покупателю раньше, чем груз. Поэтому предприятием нужны средства для обеспечения запасов не только на складе, но и в пути: на время от даты оплаты документов до прибытия ценности к покупателю.
Транспортный запас равен времени разрыва между датой оплаты счёта и датой поступления сырья на предприятие. Расчёт частного норматива по статье "Сырья и материалов" в целом по предприятию осуществляется путём суммирования нормативом по каждому виду сырья или материалов.
Расчёт норматива оборотных средств по статье "Незавершенное производство"
Процесс производства должен протекать непрерывно и это обеспечиваться наличием постоянного задела в незавершенном производстве, т.е. наличием постоянных запасов незаконченной продукции на разных стадиях её обработки:
Д - Т ...П...-> Тґ- Дґ
По незавершенному производству потребность в собственных оборотных средствах рассчитывается на основе произведения двух показателей:
норма запаса в днях;
величины однодневных затрат на производство валовое.
Нормы запаса в днях по завершенному производству зависит от двух показателей:
длительность производственного цикла;
коэффициент нарастания затрат.
Длительность производственного цикла измеряется временем от первой технологической операции до полного изготовления изделия, его приёмки в установленном порядке и передачей на склад готовой продукции.
Длительность производственного цикла определяется следующими факторами:
временем непосредственной обработки изделия, на это время будет создаваться технологический запас;
временем транспортировки полуфабрикатов внутри цеха, между цехами, а также временем транспортировки на склад - на это время - транспортный запас;
временем накопления полуфабрикатов перед началом каждой следующей операции, для этих целей создается оборотный запас;
временем нахождения полуфабрикатов в запасах для обеспечения непрерывности процесса производства в случае каких-то сбоев создается страховой запас.
После длительности вычисляют коэффициент нарастания затрат - необходимость расчета коэффициента обусловлено тем, что предметы труда, необходимые для создания изделий, а также другие денежные затраты вовлекаются в производство не сразу, а по частям. В зависимости от интенсивности нарастания затрат потребность в оборотных средствах будет разной.
В связи с этим выделают разные типы производств:
с равномерным нарастанием затрат (одинаково нарастают);
с неравномерным нарастанием затрат;
со смешанным нарастанием затрат (часть нарастают равномерно, часть - неравномерно).
В том случае, когда затраты нарастают равномерно коэффициент нарастания затрат равен:
Кн.з. =(3П + Ѕ 3О )/( 3П + 3О), (2.4.3)
где ЗП - первоначальные затраты, в первый день производственного цикла; принято считать, что на первый день производственного цикла относятся 50% сырья и основных материалов;
3О - все остальные затраты;
ЗП + 3О- производственная себестоимость или в целом - вся валовая продукция.
Если затраты нарастают неравномерно, коэффициент нарастания затрат рассчитывается следующим образом:
Кн.з. = (З1*Д1+ З2*Д2+...+ ЗN*ДN)/(Д1*ΣЗi), (2.4.4)
где З1, З2..ЗN - затраты по дням производственного цикла;
Д1 - длительность производственного цикла;
Д2 ...ДN - время от соответствующего дня осуществления затрат до конца производственного цикла.
Если затраты смешанного типа коэффициент нарастания затрат:
Кн.з. = (31*Д1+ З2*Д2+...+ ЗN*ДN + ЗР*Д1)/(Д1*ΣЗi), (2.4.5)
где ЗР - равномерные затраты на всем протяжении производственного цикла;
где З1, З2..ЗN - затраты по дням производственного цикла;
Д1 - длительность производственного цикла;
Д2 ...ДN - время от соответствующего дня осуществления затрат до конца производственного цикла.
Нормирование оборотных средств по статье "Готовая продукция"
Норматив (потребность) в оборотных средствах по статье "Готовая продукция" рассчитывается путём произведения:
нормы запаса в днях;
однодневных затрат на производство готовой (товарной) продукции (производственная себестоимость).
Однодневные затраты рассчитываются на основе сметы затрат на производство. Товарная продукция отличается от валовой продукции.
Норма запаса в днях рассчитывается отдельно для:
готовой продукции на складе;
товаров отгруженных, по которым должны быть оформлены платежные документы.
Норма по готовой продукции определяется временем необходимым для:
комплектования и накопления партии до необходимых размеров;
хранения продукции на складе до отгрузки;
маркировки и упаковки продукции;
доставки её до станции отправления.
Вторая часть нормы определяется временем, необходимым для:
выписки счетов и платежных документов;
сдачи в банк платежных документов;
проведения операций в банке;
зачисления средств на расчетный счёт.
Если предприятие отгружает не один, а несколько видов продукции, которые имеют разные нормы по продолжительности указанных операций, то для того, чтобы рассчитать частный норматив по статье "Готовая продукция" в целом по предприятию необходимо определить среднюю норму.
Расчёт средней нормы производиться по методу средней взвешенной, по принципу удельного веса каждого вида продукции в общем объеме запасов готовой продукции.
После расчета частных нормативов во всем видам оборотных средств рассчитывается совокупная потребность в оборотных средствах по предприятию в целом как сумма частных нормативов.
Таким образом, рассчитанную плановую потребность в оборотных средствах необходимо сравнить с первоначально авансированной суммой, плановой величиной на первый этап. После определения совокупной потребности на плановый год её сравнивают с нормативом на начало года.
Источники финансирования оборотных средств
В процессе кругооборота средств предприятия источники их формирования различаются. Однако система источников и их структура оказывают существенное влияние на эффективность использования оборотных средств и на конечный результат деятельности.
Конъюнктура рынка постоянно меняется и потребность предприятия в оборотных средствах не стабильна. Покрыть эту потребность только за счёт собственных источников не представляется возможным и возникает необходимость привлекать иные источники - заёмные. За большинство источников приходится платить проценты, а проценты финансируются за счёт прибыли, это свидетельствует о том, что чем больше заемных средств в структуре источников, тем больше приходится отвлекать прибыль. Поэтому нужна продуманная структура источников, которая бы позволила в полном объеме профинансировать все потребности и благоприятным образом повлиять на конечный результат.
Проблема, связанная с привлечением источников к формированию оборотных средств, возникает у предприятия в трех случаях:
в момент создания предприятия;
Первоначально формирование оборотных средств осуществляется в момент создания предприятия за счет инвестиций учредителей или собственников предприятия, поэтому для этих целей создается уставной фонд или уставной капитал, часть средств которого и направляется на приобретение необходимых производственных запасов, выплату зарплаты и других задач. И вплоть до поступления выручки от реализации продукции эти средства и служат источниками финансирования всех текущих производственных затрат;
в процессе практической деятельности при финансировании прироста потребностей в оборотных средствах (нормативов);
В дальнейшем по мере развития предпринимательской деятельности (бизнеса) при составлении очередного финансового плана (совпадающего с календарным годом) может возникнуть потребность в пополнении начальной суммы авансируемых средств
На эти цели в первую очередь направляются собственные и приравниваемые к нему оборотные средства. А в их составе источники рассчитываются в следующей последовательности:
излишек собственных оборотных средств;
прирост устойчивых пассивов;
средства фонда накопления или прибыль;
средства резервного фонда предприятия.
Излишек собственных оборотных средств означает, что средства, находящиеся в обороте предприятия превысили потребность в них для выполнения производственной программы. Определяется путём сопоставления - фактического наличия собственных оборотных средств с плановой величиной на одну и ту же дату (период). Но прежде чем, направить выявленный излишек на покрытие потребностей необходимо разобраться в причинах его появления:
позитивные:
перевыполнение плана по прибыли (экономия);
ускорение оборачиваемости оборотных средств;
безвозмездное получение материально - товарных ценностей.
негативные:
задолженность предприятия перед другими контрагентами (кредитная задолженность), т. е. невыполнение плана по выплате обязательств перед банками и др.;
финансирование мероприятий, предусмотренных в плане, в меньшем объеме, чем планировалось;
Только тот излишек, который образовался в силу позитивных причин, направляется на покрытия прироста потребностей в оборотных средствах в плановом периоде.
Прирост устойчивых пассивов. На каждом предприятии имеются средства, которые ему не принадлежат, но приравниваются к собственным - это устойчивые пассивы, т.к. постоянно находятся в обороте предприятия и в сумме минимального не снижающегося остатка используются в качестве источника финансирования собственных оборотных средств на вполне законных основаниях:
минимальная задолженность по зарплате перед работниками;
минимальная задолженность по резервам предстоящих платежей;
минимальная задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами по некоторым видам налогов и платежей, по которым начисление происходит раньше, чем осуществляется платеж;
аванс покупателей;
переходящие неиспользованные остатки различных фондов, создающихся на предприятии.
Если есть прирост устойчивых пассивов, то в качестве источников финансирования потребностей в собственных оборотных средствах принимается не общая сумма устойчивых пассивов, а только их прирост. Снижение устойчивых пассивов в плановом году означает соответствующее усиление нагрузки на другие источники финансирования.
Средства накопления. Если перечисленных источников недостаточно для финансирования возросшей потребности, для этих целей направляется прибыль.
Прибыль направляется на прирост потребность в собственных оборотных средствах в процессе распределения прибыли. Конкретная её величина, направленная на эти цели, определяется в зависимости от ряда факторов:
величины прироста норматива;
величины прибыли;
приоритетов в распределении прибыли в планируемом периоде (обязательства по выплате дивидендов по привилегированным акциям);
возможностей привлечения в оборот предприятия иных источников (бюджетных ассигнований).
Окончательное решение принимается в рамках формирования дивидендной политике.
Средства резервного фонда предприятия. Если перечисленных источников будет недостаточно, предприятие анализирует возможность направления частей резервного или страхового фонда. Это объясняется тем, что резервный и страховой фонды имеют строго целевое назначение, на случай страховки предприятия в ситуации наступления рисковых событий (убытков). А в финансовом плане предусматриваем не по строго целевому назначению.
Положительное решение по этому вопросу может быть только при следующих условиях:
при большой уверенности в том, что конъюнктура рынка будет складываться благоприятно для предприятия;
при накоплении резервного фонда до достаточных размеров;
при устойчивом финансовом положении предприятия.
Если всех перечисленных источников недостаточно для финансирования увеличившейся потребности, тогда предприятие анализирует возможность привлечения на эти цели заемных, привлеченных средств.
в процессе практической деятельности при восполнении недостатка собственных оборотных средств.
Проблема привлечения источников к формированию оборотных средств может возникнуть у предприятия и в случае выявления недостатка собственных средств в обороте предприятия. Выявляется недостаток путём сравнения фактического наличия собственных оборотных средств с их плановой величиной.
Если фактическое наличие оказывается меньше, чем предусматривалось, это означает, что у предприятия отсутствуют необходимые средства для формирования необходимых запасов, для выплаты зарплаты, для выполнения обязательств по платежам и по другим объектам. Появляется угроза сокращения запланированного объема производства, реализации, в результате сокращение выручки и недостаток прибыли.
Если не справится с этой ситуацией в кратчайшие сроки, такая ситуация может привести к потере ликвидности, что означает резкое ухудшение финансового состояния, а также банкротству - если ситуация примет постоянный характер.
Чтобы не допускать такую крайне опасную ситуацию надо определить причины нехватки средств:
непроизводственное отвлечение средств из оборота;
финансирование сверхплановых расходов в процессе текущей деятельности;
получение прибыли в меньших размерах, чем планировалось.
Основной источник - кредит банка, но качество этого кредита для предприятия будет совершено иным по сравнению с кредитными ресурсами на прирост потребности, т.к. чтобы получить этот кредит необходимы:
качественные обоснования возврата;
очень высокие выплаты процента по кредиту;
залог, поскольку риск невозвращения таких ссуд для банка очень высок.
Вопросы для самопроверки
Каково экономическое предназначение оборотного капитала предприятия?
Раскройте понятие оборотного капитала предприятия. В чем его предназначение и каковы особенности его функционирования?
Охарактеризуйте кругооборот оборотного капитала на предприятии.
Назовите элементы состава оборотного капитала.
Каким образом определяется потребность предприятия в оборотных средствах?
Что такое норматив оборотных средств?
Назовите методы определения потребности предприятия в оборотных средствах.
Какие источники формирования оборотного капитала Вы можете назвать? [/sms]
