Мрачный день на мировых рынках
Мировые рынки пережили 27 февраля значительное падение. Особенно нервно отреагировали развивающиеся рынки, находящиеся во власти опасений, что могут повториться события мая-июня 2006 года, когда происходил массовый отток средств с рынков за пределами США.
В этот раз падение началось с фондового рынка Китая на фоне ожиданий, что правительство КНР введет меры, направленные на ограничение спекуляций. Это падение стало самым резким за последние 10 лет. Негативных новостей во вторник на рынок не поступало, но он был переполнен слухами о том, что правительство всерьез обеспокоилось разрастающимся пузырем на фондовом рынке и намерено принять жесткие меры. В воскресенье правительство объявило о создании специальной комиссии по борьбе с нелегальными операциями на фондовом рынке. Возросшее напряжение привело к тому, что участники рынка предпочли зафиксировать прибыль.
Отток средств с китайского фондового рынка составил около $140 млрд. Из 300 акций, входящих в индекс Shanghai and Shenzhen 300, 249 бумаг подешевели на 10%, что составляет уровень, при котором торги на биржах приостанавливаются. Индекс Shanghai and Shenzhen 300 потерял 9,2%, или 250,18 пунктов, и остановился на уровне 2457,49 пунктов. Для сравнения: на торгах в понедельник 26 февраля этот индекс, выросший на 13% с начала 2007 года, закрылся на рекордно высокой отметке в 2707,68 пунктов.
Индекс Shanghai Composite, в состав которого входят акции, котирующиеся на крупнейшей в Китае Шанхайской бирже, потерял 8,8% и снизился до отметки 2771,79 пунктов. Это снижение оказалось самым значительным с 18 февраля 1997 года. Индекс Shenzhen Composite, включающий акции, торгующиеся на Шеньчженьской бирже, потерял 8,5% и составил 709,81. Данный индекс вырос на 29% с начала 2007 года. (О структуре китайского фондового рынка см. подробнее )
Европейские рынки отреагировали на события в Китае, продемонстрировав самое значительное снижение за прошедшие три с половиной года. Британский индекс FTSE 100 упал на 148,60 пункта, или на 2,31%, до 6286,10. Германский DAX Xetra 30 рухнул на 207,94 пункта, или на 2,96%, до 6819,65. Французский CAC 40 закрылся со снижением на 174,15 пункта, или на 3,02%, на отметке 5588,39.
Сводный общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 потерял 11,61 пункта, или 3,04%, до 370,56. В целом, все 18 европейских рынков во вторник упали.
Российский рынок не остался в стороне от общемировых тенденций. По итогам торгов индекс РТС рухнул на 3,2% до 1906,08. Индекс ММВБ закрылся со снижением на 4,1% на отметке 1682,12.
Величина падения индексов фондовых
рынков разных стран 27 февраля 2007 года
“Произошедшие события вновь подтверждает взаимосвязь мировых фондовых рынков”, - считает главный аналитик ThomasLloyd Global Asset Management Хью Джонсон (Hugh Johnson). “Падение рынка в относительно изолированном регионе может распространиться по всему миру, так как в этом случае задействована психология инвесторов”, - добавляет он.
Падение мировых рынков усилило опасения, что ралли на фондовом рынка США, продолжающееся почти 8 месяцев, должно завершиться. В течение этих месяцев индекс Dow Jones Industrial Average многократно устанавливал рекорды, а индексы Nasdaq и S&P 500 достигли максимальных уровней за последние 6 лет.
Во вторник около 3 часов дня по нью-йоркскому времени индекс Dow Jones Industrial Average испытал самое сильное снижение в пунктах за последние пять с половиной лет. Однако участники рынка не сразу смогли оценить всю серьезность падения в связи с техническими проблемами в системе, рассчитывающей значение индекса.
Пресс-служба Dow Jones следующим образом описывает ситуацию: “Около 2 часов дня в связи с необычайно высоким объемом торгов система данных Dow Jones начала запаздывать с выдачей информации. В результате расчет индекса Dow Jones Industrial Average начал отставать от движения рынка. Когда проблема была замечена, была запущена резервная система, в результате чего отображаемее значение индекса Dow Jones резко упало”.
Резервная система была запущена около 15:00 по нью-йоркскому времени, и отставание в расчете индекса было моментально ликвидировано. В 15:02 табло показывало снижение Dow Jones на 160 пунктов. За последующие несколько минут барометр голубых фишек “просел” более чем на 300 пунктов по мере того, как трейдеры начали реагировать на новые данные.
В итоге к закрытию торгов размер падения составил 416 пунктов, или 3,3%, и индекс остановился на отметке 12217,04. Это стало седьмым по величине абсолютным однодневным снижением индекса Dow Jones за весь период его существования. Высокотехнологичный" Nasdaq Composite потерял 96,65 пункта, или 3,9%, и закрылся на значении 2407,87. Индекс широкого рынка S&P 500 упал на 50,08 пункта, или на 3,5%, до 1399,23.
Несмотря на то, что некоторые аналитики прогнозируют, что фондовый рынок США упадет на 10%, Гарри Кларк (Harry Clark), главный исполнительный директор Clark Capital Management, считает, что наиболее вероятным является снижение на 4-5%. По его мнению, панические настроения на рынках должны исчезнуть в начале марта. Хью Джонсон разделяет его точку зрения, отмечая при этом, что рынки останутся чувствительными к “решениям регулирующих органов в ведущих странах мира, таких как Китай”.
Кроме того, инвесторы до сих пор находятся под впечатлением от выступления Алана Гринспена (Alan Greenspan), который в понедельник заявил, что в экономике США в конце 2007 года может начаться спад. Это заявление, несомненно, добавило масла в огонь. Он отметил, что “в США происходит стабилизация прибылей корпораций, что является первым признаком того, что экономика находится в заключительной стадии цикла”.
